外汇投资者不能盲目跟踪趋势
2012-04-20 07:37:59 来源： 作者：
不管是长周期、短周期还是超短周期，能够系统化、程序化的盈利模式，趋势交易模型都是主流。趋势跟踪应是大部分能够盈利的投资者所认可的交易策略。
但是在交易中，趋势跟踪者总会遇到两方面的困扰：
1、自己所用的趋势跟踪系统未必是很好的，其他优秀投资人的趋势跟踪系统可能会比自己的好，自己如何去借鉴。
2、任何趋势跟踪系统都不是完美的，因为要确定趋势的成立必然是右侧进场，要确定趋势的结束或反转也必然是右侧出场，这就形成了趋势交易系统一定的交易成本和利润回撤问题。
于是很多交易者都在寻找优化自己交易系统的方法，一方面是对进出场指标的优化，而另一方面则是试图在行情选择方面进行优化。第一个方面是可以用统计和验证的形式来优化，但是第二方面即在行情选择方面是不是也能实现？
当一个趋势交易系统发出进场只指标时，如何来分辨这个进场的信号可以执行或是不可以执行。其实说白了就是想要回避震荡行情、把握趋势行情。
但是，如何才能预测和确定后续的行情是震荡还是趋势呢？如果能预测，何必要好用交易系统呢？直接预测好进场出场便是。如果不能预测，为何要选择行情呢？不知道后面的行情是震荡还是趋势，根本无法甄别选择做或不做。
但是不管怎样，有不少投资高手确实在做行情甄别、行情选择的事情，也有人在采用右侧进场左侧出场的形式保护利润。而另一些投资者就被那么幸运，往往是坚持系统交易的时候承受着震荡和回撤，而放弃交易系统的时候却错过了大行情。
在这里，笔者认为，要不要对进出场指标进行选择性执行，并且在执行的时候用灵活的仓位去做，最重要的是看执行者能否在用这些方法后提高账户的盈利能力、减少资金的回撤程度。
也就是说，我们执行一个趋势交易系统的本质是做一件概率上能够胜出的事情，而我们要优化我们的进出场选择，也是要追求一个概率上能够使交易更稳定、盈利能力更强的目的，而不是追求每一次选择都是正确的。
假设我们傻跟趋势系统的进出场信号，能够把风险控制在30%，年利润达到50%。如果采用行情选择优化的方法之后，风险增加了而利润反而下降，或是风险没有减少而利润减少了，或是没有增加利润而风险加大了，还不如省点力气简单傻跟就好。而如果采用行情选择优化的方法之后，风险减少的同时利润增长了，或是风险没有上升而利润增加了，或是利润不减少而风险降低了，都说明应该去执行优化行为。
不同的投资者，辨别和处理行情的能力是不同的。对刚开始系统化交易，投资经验不太丰富的投资者，如果已经拥有了一套可以盈利的方法，还是应该傻跟，最多是想法办优化进出场指标而不是选择要不要执行指标。而对做系统化交易已经很久(比如3-5年)的，对自己的系统有很好的了解，对某些品种的“品性”也比较了解的投资者，则可以考虑加入自己的分析判断，在自认为可以加减仓的时候可以考虑去加减仓，在自认为可以不执行指标的时候可以选择不执行。当然优化灵活操作的基本原则是不逆势。
系统交易是抓取一个概率，优化系统也应该是抓取一个概率。如果加入人工判断后成功的概率更高、额外盈利比额外亏损更多，投资者也愿意承担额外的压力承担和精力付出，当然可以采用主观选择、主观优化的方法。