资金管理的实质和精髓
2012-11-15 12:30:53 来源： 作者：
有很多人在讨论交易系统，交易系统的策略有很多，他们代表了不同的胜率和盈亏比。
比方有波段测略，超短策略，随机策略，对冲策略，中线策略等。每种策略有可以有不同的玩法。
其实不同的策略，或者说交易系统都有人能赚钱，只要你的盈亏比大于1，能有一定的胜率，比方50%的胜率就可以。但大多数人苦苦最求圣杯多年，甚至连圣杯的门都没摸到。
他们忽略了稳定盈利的核心，那就是被无数大师说过无数次的‘资金管理’。
随便选择一个盈亏比大于2：1，胜率大于40%的交易策略，再配合一个与其适应的资金管理系统，你就走在稳定盈利大门的门口了。
什么是资金管理，资金管理的实质和精髓是什么呢？
资金管理的实质就是你依照你的交易系统做单时，当行情的发展朝有利于你的下单方向发展时，特别是大行情出现时，可以让你的资金极速膨胀，这时你有做上火箭的快感。而当行情的发展朝向对你不利的方向发展时。可以让你把亏损限制在很小的范围内，以至于即便你连续遭受上数十次打击(当然不可能这样，要不然你的交易系统就有问题了),对你的资金影响也可以小到忽略不计。当行情的发展出现意外时让你减少仓位，降低盈利预期。让你潜在的亏损可能降到0或很小。
如何实施这样的策略呢，答案就是分批建仓，当行情脱离成本时用止损保护已有的利润，当行情符合预期，在下一个建仓关口适度加仓，当行情出现意外，就适度减仓，当行情出现转头的迹象，就平仓，同时可以考虑开反仓，执行新一轮的连续作战计划。这个策略在成功实施的情况下，即便是保证金使用率高达100%，对你来说，风险都是0.如果行情走出大趋势，资金一天翻番都是常有的事。
真正的高手是靠加加减仓来部署自己的作战计划并实现飞黄腾达的。特别是在期货市场，这种策略可以让你做梦都可以发笑。当然外汇的玩法不同期货，期货趋势周期比较长，大都是几个月甚至几年。外汇我们把握好每一个波段就好了。当行情连波段都没有的时候我们可以换个震荡策略就可以继续玩，相应的配合一个符合震荡特性的资金管理就OK，外汇的市况总是在不断转换，这种行情不会持续太久的。主要还是以波段为主。
资金管理比交易系统重要的多，这是保证你亏小盈大的核心。我已经说过了一个垃圾交易系统，只要盈亏比大于1，胜率不太低，配合资金管理系统，你就无往而不利了。