交易计划之：如何设止损

止损位应该设得多远在任何交易中都是一个重要的问题。市场中有着各种止损方法，每个交易者也都有有着自己的选择，但是任何止损方法的原则都应该是一样的。止损当然是为了控制风险，风险当然是越小越好，不过太近的止损位往往把原来可以盈利的交易变成了亏损，所以止损一个放在合理的位置。所谓合理的位置就是当价格接触到止损时，原来交易所根据的理由已经不存在了，也就是该次交易已经失败，不值得再留在市场中以免遭致更大的损失，这是一个最好的认赔退场时机。

 

理论上当然是这样，在实际操作中我们应该都是在支撑/阻力位处建的仓，当价格突破支撑/阻力位时，当初建仓的理由已经不存在，应该承认错误，止损平仓，所以合理的止损位应该是在支撑位之下或阻力位之上。

 

 

上图中的红色直线是趋势线。价格突破支撑线后又回调到支撑线，然后在建仓处（Entry）出现晚星（Evening Star）烛形。止损设在晚星之上，也就是支撑线之上（此时已变成阻力线）。

 

 

上图是一个双顶图形，红色水平直线是颈线，也是支撑线。在第二顶处出现乌云盖顶（Dark Cloud Cover）烛形，所以在Entry处建空仓。止损位设在烛形之上。

 

请注意止损位永远是跟价格行为（Price Action）而变化的。一个固定点数的止损位不是一种好的止损方法。很多交易者根据风险系数设定止损位，这种方法不是很合理，经常会在不应该被止损的时候被止损了，所以应该先从合理的止损位来推算应建仓的仓位。

 

在建仓前要先计算一下风险/报酬率（Risk-Reward Ratio），最少应该不低于1：1，否则就应该放弃该次交易，千万不要因为想要增大风险/报酬率而缩小止损，这样的效果往往适得其反。