高频交易（HFT）的历史——一个被机器主导的市场

1602年——阿姆斯特丹证券交易所成为世界上首个证券交易所。

 

17世纪——罗斯柴尔德家族成功跨越国界在同一类证券价格上进行套利，他们使用信鸽传递消息，因此总是先于竞争对手。

 

1983年——彭博（Bloomberg）获得美林证券公司（Merrill Lynch）3000万美元投资，建立了首个计算机系统，以向华尔街金融公司提供实时市场数据、金融运算和分析。

 

1998年——美国证券交易委员会（SEC）给予电子交易所授权，这一步为执行速度是人工速度1000倍以上的计算机化高频交易（HFT）服务铺平了道路。

 

21世纪交替之初——HFT交易已经达到数秒执行时间，到2010年时，这个速度已经下降到毫秒和微妙，2012年达到纳秒。

 

2000年——高频交易在股票交易订单中所占比例不到10%。

 

2005年——HFT在美国股票交易中占35%的比例。

 

2010年——HFT在美国股票交易中占56%的比例。

 

2010年闪电崩盘——2010年3月6日，价值41亿美元的电子交易引发了金融市场的闪电崩盘，道琼斯指数在单个交易日内狂跌1,000点，市值蒸发近1万亿美元。在市场走上恢复道路之前，市场依然能出现5分钟暴跌600点的情况。SEC和美国商品期货交易委员会（CFTC）认为HFT公司在这次崩盘中应负主要责任。

 

2011年——纳米交易技术推出：一家名为Fixnetix的公司研发出微芯片，使得交易执行速度达到纳秒。（1纳秒=0.000000001秒）

 

2012年9月——初创公司Dataminr获得3000万美元投资后推出了全新服务，它将社交媒体流量转变为可操作的交易信号。它报道的商业新闻比传统新闻报道平均提前54分钟。

 

2012年——HFT在美国股票交易中达到约70%的比例。

 

2012年——很多IT公司开始在HFT技术上投资数百万美元。一个特别为HFT推出的新电脑芯片使执行速度提高到.000000074秒；而一个价值3亿美元、横跨大西洋的电缆线项目正在建设中，目的仅是为了将纽约和伦敦之间的交易时间减少0.006秒。

 

2012年11月——由于社交媒体对股票市场有着迅速的影响，美国联邦调查局（FBI）开始将社交媒体作为证券诈骗的形式之一进行调查。

 

2013年4月2日——SEC和CFTC公布对上市公司通过社交媒体发布声明的限制。

 

2013年4月4日——彭博终端将实时Tweets整合进其经济数据服务。彭博社交速度（Social Velocit）开始追踪社交媒体上有关特定公司话题的异常情况。

 

2013年4月23日——美联社（Associate Press）的Twitter账号被黑后，于下午1:05发布了一条美国总统奥巴马在白宫炸弹袭击中受伤的假消息，瞬间引起华尔街的剧烈恐慌，道琼斯指数在3分钟内跳水143点。

 

2013年——一个坐落在华盛顿的服务器中心可以通过超快速微波传输服务，将数据光速传递到纽泽西。

 

2013年9月18日——下午2点，美联储宣布暂时不会缩减对经济的支撑水平，这一消息震惊了金融市场。在芝加哥的部分交易者获得这一消息之前的数毫秒内，已经约有6亿美元资产进行了转手交易。

 

2013年9月——意大利成为首个向HFT征税的国家，它对维持时间少于0.5秒的股票交易征收0.002%的税。

 

2013年——在2010年的闪电崩盘后，经济学家就一直对HFT的风险性争执不休。获得诺贝尔奖的经济学家Michael Spence认为，HFT理应被禁止。