外汇保证金交易思维总结
2009-09-29 10:34:04 来源： 作者：
失败交易员的心理特征
1.无法应付高度的压力；
2.对生活抱持消极的态度；
3.内心存有许多冲突；
4.在事态出差错时总是抱怨别人。
5.不会谨守原则作为其操作的规范。
6.较容易成为跟随群众的人。
7.缺乏组织能力和耐心。
交易知识建构：自身修养
成功交易者的特征：
1.思维清晰，视角敏锐，能早于别人发现投资机会。
2.向前看，不让过去的习惯主宰未来的投资行为。
3.从头再来的能力──不向失败或打击低头。
4.为自己的行为负责，无论结果好坏。
5.保持高度自尊。
6.对成功的不懈追求。
7.积极的态度──不会消极地对待生活中的问题。
8.不靠运气，应用一以贯之的策略。
9.相信自己的决策。
10.目标导向型的观点。
11.良好的自我控制能力，抑制任何与成功背道而驰的个人倾向或特点。
12.非常自信。
13.对与资金及金融相联系的数字非常敏感。
14.具有投资喜好，不是纯粹为钱，投资是一件很愉快的事，符合兴趣。
15.不轻易被他人或其他事情影响。
16.对投资充满热情。
交易知识建构：基本分析
基本因素，实际上就是那些最终影响价格的事物或者经济现实。基本分析派，就是那些以基本因素为基础交易方法的人们。
当以另一国货币估价一国货币时，基础分析包括对宏观经济指标、资产市场以及政治因素的研究。宏观经济指标包括经济增长率等数字，由国内生产总值、利息率、通货膨胀率、失业率、货币供应量、外汇储备以及生产率等要素计算而得。资产市场包括股票、债券及房地产。政治因素会影响对一国政府的信任度、社会稳定气候和信心度。
汇率的高低（或波动）三个基本因素：
一、国际市场对这种货币的供求关系。
二、货币持有者对此种货币的信心。
三、货币发行国有意识地制订或贬值或升值的政策。
关注重大数据发布时间！揣测参与者行为。
基本分析方法的困惑
1.不是所有的基本因素在任意时间点上都可以获知；
2.普通投机者可能很难收集和解读在每个市场上都能提供的信息中的财富；
3.基本分析经常无法回答多数投机者面对的问题，即时机抉择的问题；
4.大多数基本因素统计只在事后可以获得，不能反映最近的形势；
5.基本因素可能因一些突然变化而发生重大改变，如政治、国际事件；
6.以长远观点看，收集、更新和解读基本因素数据所需的巨大努力，可能不会产生有效率的收获（在收益的意义上）；
7.大多数基本分析并不提供根据价格行动的变化，而是反映基于内在条件的变化，这些变化可能很迟缓，当事实上一个趋势上的重大变化可能已经开始的时候，没有可见的或可理解的变化支持看多或看空立场的理由。
交易知识建构：技术分析
技术分析方法就是指根据外汇交易市场汇率走势的过去表现，借助技术分析工具预测汇率的未来趋势并确定入市出市的策略的预测分析方法。它是以评估市场价格变化的未来趋势为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学理论对市场行为所进行的分析研究。其最大宗旨在于掌握价格的波动韵律、脉络。
技术分析理论基础的三个假设：市场行为包容消化一切/价格以趋势方式演变/历史会一再重演
主要学派：①形态学派（道氏理论）、②波浪理论学派、③统计学派（一般技术指标）、④切线学派（甘氏理论）、⑤自然数字学派（宇宙理论）、⑥K线学派、⑦玄学派（占卜、观星术）
技术分析问题：道德风险
道德风险，人们做出的可以获利的决策是以其他人或整个社会的经济损失为代价。
《漫游华尔街》一针见血地指出：技术理论只会使准备提供和销售技术服务的人发财，或使经纪人商行获利。这些商行之所以雇佣技术专家是希望他们的分析有助于鼓励投资者进行更多的买进卖出交易，从而为商行带来更多的经纪业务。
技术分析问题：意会知识
知识是主体在实践的基础上对客体认知的成果。可分为可编码知识和意会知识。
可编码知识，也叫显知识，其知识单元就是概念。（概念是主体对同一类事物的属性或特征的抽象的、概括的反映，它具有抽象性、概括性和间接性。）往往通过一些词语符号和图表数据符号等表现出来，形成报刊杂志、书籍和软件等。
意会知识，就是不能明确地用概念加以表述的知识。存在于人们主观的见解、直觉、灵感、理解、价值观、想象、象征、比喻和类比之中，往往要靠自身的经验才能体会和掌握。
技术分析问题：形象思维
形象思维，是以概括典型的形象把握事物的本质和规律的思维形式。其特点：形象性、创新性、典型性、联系发展性。
形象思维方法，指思维主体把特定问题创造性转化为整体性的形象思维图景达到求解问题的思想工具。主要有：相似思维方法、类比思维方法、想象思维方法。
K线图的寓意：
除了可以具体记录行情的历史之外，更可以辨别行情力道的多空消长，籍以判断行情未来的涨跌。
传统的教育方式导致人类逻辑思维方式根深蒂固！
技术分析问题：交易成本
交易成本，是操作价格与无交易情况下应有价格的差额。其构成：显性成本和隐性成本。
显性成本：指交易时发生的佣金和税负。
隐性成本：由买卖价差、价格影响、等待成本构成。
买卖价差，购买资产时的价格与同时出售同一资产的价格之间的差额。反之亦然。
价格影响，投资者交易时造成的价格差异，购买资产时抬高价格，出售资产时压低价格。尤其是想法相似的市场参与者操作行为会造成很大的交易成本。
等待成本，取决于投资者等待买进（卖出）时价格上涨（下跌）的概率。
窥视外汇市场交易量
当今外汇市场日交易量25000亿美元，按招行外汇通报价系统有65个货币对，每个货币对平均日385亿美元，1小时16亿美元，5分钟1.3亿美元。诚然，活跃品种交易量要多一些。保证金短线交易（1：100），如果5分钟投入10万美元，想一想对市场有没有影响？如果是1个小时呢？