监管新规：澳大利亚针对零售客户资金分配公布新立法

2017-03-28 02:30:18    来源：FX168    作者：

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根据一份监管文件显示，澳大利亚政府已经推动了对于零售场外交易(OTC)外汇和差价合约(CFD)交易部门固化规则周边客户资金和资金分离的立法。

回溯至2016年11月，澳大利亚政府显示出推进零售场外交易外汇和差价合约行业重组的征兆。这一决议的驱动力在于当前监管规定中的漏洞，这些漏洞使得经纪商能够以非完全隔离的方式使用客户资金。

澳大利亚证券及投资委员会(ASIC)此前指出了相应的风险及改进这些隔离法案的必要性，警告称以诸如营运资本与行销议程的目的使用客户资金会使得零售客户资金面临更大的损失风险，尤其是在破产时。

政府所最初的最新改良最终是为了保护客户所设计的——鉴于监管法规的改变会使得部分公司在澳大利亚的运营受到影响，政府将提供为期一年的过渡周期。

更具体地说，持有ASIC牌照的公司将不能再使用客户资金作为“用以广泛的目的，包括运营资本在内”。这一更改建立在已存的2001年公司法之上。

这一法规毁誉参半，差价合约与保证金外汇协会(CFD and Margin FX Association)总监Matt Murphie在该修订案的一份声明中表示：“政府正提案禁止使用客户资金对冲风险的公司，这一技巧被公司用来保护客户的投资组合并确保客户资金安全。”

“我们对于联邦政府突然的修订法案表示极度担忧，因其将淘汰很大一部分行业玩家，而并不能保护客户资金的安全。但它却将给客户一种安全的错觉，而统计数据显示的则刚好相反。”