花旗集团全球市场公司被 FINRA 罚款17.5万美元！

美国金融业监管局（以下简称“FINRA”）宣布，已与银行和金融服务提供商花旗集团全球市场公司（Citigroup Global Markets Inc，以下简称“花旗全球市场”）达成和解。因违反美国全国市场体系（NMS）、美国证券交易商协会（NASD）和 FINRA 的相关规定，花旗全球市场将被处以17.5万美元罚款。

 

FINRA 表示，为维护市场价格公平、公正，美国全国市场体系已在第611条规定中明确限制“穿价交易”（trade-throughs）。根据美国全国市场体系第600（b）（81）条规定，“穿价交易”是指个人或机构在美国全国市场体系股票正常交易时段，以低于自动交易中心所示买入价或高于自动交易中心所示卖出价成交的交易。限制穿价交易将避免投资者受到不公平待遇，促进客户订单的最佳执行。

 

美国全国市场体系第611条规定还要求交易中心，建立、维持、执行合理的书面政策和程序来防止穿价交易，并定期进行监控，确保满足第611条规定的相关要求，保证及时纠正合规工作流程中的任何缺陷。

 

但2013年1月至2020年3月期间，花旗全球市场未能建立、维持、执行书面政策和程序，来防止因过时报价数据而产生的穿价交易。此外，虽然该公司已确定有避免使用过时报价数据的必要，但其书面监管程序（WSP）中却未能设置可能可以用来发现数据问题的定期审查程序。

 

花旗全球市场的书面监管程序中也未包含任何保留公司报价数据的流程，来证明其合规工作流程设置的合理性。这些监管缺陷导致该公司无法检测出其正在应用用过时报价数据的情况。最终导致，该公司在2013年1月至2020年3月期间，未能及时发现并纠正约155000笔穿价交易。

 

此外，在2013年3月至2015年11月期间，花旗全球市场未能检测到，该公司有一个交易柜台对第三方市场数据源配置不当，导致该交易柜台在交易某些证券时应用的是不准确的全国最佳买卖报价（NBBO）。为了正确配置数据源，涉事交易柜台不得不手动输入每笔交易的证券代码。由于该交易柜台输错了50种证券的代码，在计算这些证券的全国最佳买卖报价时，系统未能捕捉到自动交易中心公示的价格，导致成交了成千上万笔穿价交易。

 

最后，在2014年7月至2015年12月期间，花旗全球市场没有设置任何程序来合理记录存托凭证（ADR）等价价格中包含的预计转换费。可见，该公司未能建立、维护、执行合理政策和程序来确保遵守记录存托凭证基准。

 

花旗全球市场上述行为违反了美国全国市场体系第611（a）和（c）条规定、美国证券交易商协会第3010条规定，以及 FINRA 第3110和2010条规定。

 

除罚款外，花旗全球市场已接受 FINRA 谴责，并承诺提交一份证书，证明该公司已合理设计流程、监管工作、政策、系统和程序，确保遵守美国全国市场体系第611条规定。

 

来源：酷外汇