“果然爆表”！美国CPI创31年最快通胀震耳欲聋 黄金白银破高后回荡 银价两大利好有望跑赢金价

美国10月CPI创31年来最快通胀，爆冷超出华尔街所预期，震耳欲聋的消息刺激全球市场隔夜大动荡。黄金与白银破高后回落震荡，银价目前位于24.64美元水平，而金价来到1848.88美元位置。尽管黄金目前仍是贵金属避险市场的聚焦点，但已经有多名分析师表态，白银后市将有两大利好因素支撑，未来有望跑赢金价走势。

 

美国劳工部周三公布，10月份消费者每天购买的一系列产品的通胀率甚至比预期还要糟糕，达到30多年来的最高点。美国消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨6.2%，为1990年12月以来的最高水平。

 

消费者价格指数涵盖了从汽油、医疗保健到杂货和租金等一系列产品。而道琼斯的预估为5.9%。按月计算，CPI环比上涨0.9%，低于预期的0.6%。剔除波动较大的食品和能源价格，所谓的核心CPI上升了0.6%，而不是预期的0.4%。年核心通货膨胀率为4.6%，高于预期的4%，也是1991年8月以来的最高水平。

 

回顾此前，美国劳工部表示，继9月份上涨0.5%之后，10月份生产者价格指数(PPI)上涨0.6%，符合经济学家的预期。另外，美国核心通胀率同比飙升6.2%，同比记录可追溯到2010年11月。月度增速快于9月份0.5%的增幅，不包括食品和能源的PPI环比增长0.4%，略低于预期的0.5%，但高于9月份0.1%的涨幅。

 

AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam表示，黄金是“完美的通胀对冲工具”，因此在通胀数据公布后，黄金价格已大幅上升。他继续解释道：“这是因为交易者认为，尽管美元指数上升，美联储落后于趋势，所以他们必须采取措施来控制通胀步伐。”

 

美元指数升至94.89，美元走强通常会构成美元计价的大宗商品价格压力。然而，由于通胀并非假期购物季前需要的最好消息，美股普遍走低，对具有避险特质的黄金提供支撑力。根据道琼斯市场数据，黄金收在6月16日以来最高点。

 

世界黄金协会(WGC)全球研究主管Juan Carlos Artigas表示：“工资大幅上涨和供应链中断，尤其是与运输产业相关的供应链中断，一直支撑通胀上升。展望未来，我们认为高通胀持续下去的风险很大，因为这是后疫情期货币和财务政策实施后连锁效应中的副作用。这反果来应可支撑黄金的避险投资需求。”

 

Sevens Report Research分析师指出，美联储许多官员保持鸽派基调，像是主席鲍威尔(Jerome Powell)与副主席克里拉达(Richard Clarida)皆重申，升息可能要等到2022年底或2023年。

 

Northstar & Badcharts技术分析师帕特里克·卡里姆(Patrick Karim)接受金拓(Kitco)访问时表示，如果价格继续遵循7年的弧形模式，黄金和白银都将走高。他展望后市，2024年金价将翻涨1倍，银价则翻涨3倍，将比2017年水平高出350%。

 

卡里姆继续指出，如果该弧线保持不变，黄金的交易价格应该比2017年的水平高出250%，而到2024年将达到每盎司4200美元。他分析道：“白银将看到更大的上涨空间，到2024年将比2017年的水平高出350%，这意味着77美元/盎司的3年价格目标。”

 

畅销书《富爸爸穷爸爸》(Rich Dad Poor Dad)的作者罗伯特·清崎(Robert Kiyosaki)日前提出观点，即现在只有三种“聪明”的投资可供购买：黄金、白银和比特币。清崎提到，白银可能同时存在于黄金和比特币的阴影下，但清崎表示不应被忽视。他说道：“白银可以作为保值手段和对冲利率上升和消费价格飙升的工具，但这不仅仅是一种对冲。”

 

就白银与黄金之间的差别，清崎认为，白银还被广泛用于太阳能电池板的生产，它也是许多车辆电气控制单元的关键部件。这种工业需求，除作为对冲的有效性外，还使白银成为投资者非常感兴趣的资产类别。

 

他继续补充：“就像黄金一样，您可以购买银条，还可以投资iShares Silver Trust等白银ETF。”与此同时，Wheaton Precious Metals和Coeur Mining等银矿商也处于白银价格上涨的完美位置。

 

FXEmpire分析师Vladimir Zernov表示，白银目前正试图突破阻力位25美元，而美元指数同时也在上涨。与此同时，iShares Silver Trust正试图突破阻力位23.05美元。

 

Zernov继续补充，美元指数突破阻力位94.50，但如果美元指数跌破94.20该水平，它将向94水平移动，这将有利于今天的白银和黄金价格。

 

在美国通胀报告发布后，黄金也获得强劲的上行动力，黄金目前正试图冲破1860美元上方，而SPDR Gold Trust目前正在测试174美元的阻力位。黄金最近的重要阻力位位于1875美元。如果黄金成功测试该水平，白银将获得更多支撑。

 

黄金/白银比率跌破75水平并测试74.50的支撑。如果此测试成功，黄金/白银比率将向74水平移动，这将利好白银。

 

白银隔夜成功突破阻力位24.80美元后回落，无法突破下一个阻力位25.00美元。RSI指数仍处于温和区域，如果出现合适的催化剂，有足够的空间获得额外的上行动力。

 

如果白银收于25.00美元上方，它将走向位于25.30美元的下一个阻力位。突破该水平将为测试阻力位25.50美元开辟道路。如果白银升至25.50美元上方，它将走向阻力位25.80美元。

 

在支撑方面，之前的阻力位24.80美元将成为白银的第一个支撑位。成功测试该水平将推动白银走向下一个支撑位24.50美元。如果白银跌破该水平，它将走向支撑位24.20美元。

 

另名分析师David Becker撰文写道，由于美国CPI数据远强于预期，白银市场在周三的交易时段大幅上涨。随着通货膨胀的到来，贵金属上涨确实在一定程度上是有意义的。当然，白银还具有作为工业金属的额外好处，因此它也可以发挥作用。

 

Becker继续补充：“在这种情况下，我确实喜欢做多白银市场的想法，只要我们能保持在25美元以上的水平。200 日EMA现在位于24.52美元的水平，我认为应该会继续看到大量利息支付给它。正因为如此，我们很可能会在短期内看到很多嘈杂的行为，但最终看起来我们会走得更高。”

 

他也分析道：“根据我在图表上看到的‘头肩倒立’，这可能意味着白银一路攀升至28.50美元区域，但显然需要一段时间才能到达那里。最终，我认为我们对这个大致区域有足够的兴趣，我们可以开始讨论在短期下跌时做多这个市场的想法，因为坦率地说，我们看到某种类型的股票可能只是时间问题商品市场再次繁荣。这可能会成为未来的一个主题，即大宗商品市场在没有通知的情况下突然起飞。不利的一面是，我认为 23 美元的水平现在是未来‘入市’的有力候选者。”