超级央行周大老鹰！英国升息、欧洲缩减购债 美元不涨反跌撑高黄金 WTI原油遇两大信利好登3周高点

超级央行周不断释放鹰派信息，先是美联储决策提前缩减购债，并且预测明年将升息3次。英国央行意外升息，让英国成为新冠疫情爆发后率先升息的主要央行。欧洲央行则维持利率不变，并且宣布将开始缩减购债。美元不涨反跌撑高黄金，美元指数报在95.948，而金价现报1799.55美元，银价则现报22.46美元。WTI原油因美国原油库存下降，以及俄罗斯与乌克兰局势紧张，受刺激登上3周高点。

 

重要消息面：

 

英国央行意外宣布加息15个基点，英国央行周四成为自新冠病毒大流行重创全球经济以来全球首家加息的主要央行，并警告明面4月份通胀率可能达到6%，是目标水平的3倍。英国央行在六周内第二次出人意料地表示，它必须现在就采取行动，因为它在潜在通胀压力中看到了警告信号，即使奥密克戎(Omicron)变种横扫英国。货币政策委员会九名成员以8票赞成、1票反对的结果通过了将银行利率从0.1%上调至0.25%的决议。

 

英国央行指出，尽管通胀可能比预期更弱或更强，但在未来三年的预期期内，英国央行可能会“适度收紧货币政策”。投资者纷纷将银行利率在明年3月份和9月份分别上升0.5%和1%的预期充分反映在市场上。

 

欧洲央行暂时提高半年的月度定期债券购买计划，以平稳退出应对疫情的刺激措施。欧洲央行行长拉加德公布，经济强劲反弹和通胀可能加快的预测。欧洲央行在一份声明中承认，Omicron变种的威胁正在加剧，该央行承诺将短暂将资产购买规模增加一倍，以缓冲明年3月结束的1.85万亿欧元(合2.1万亿美元)紧急计划，以避免拉加德所说的“残酷过渡”。官员们还将修改这一危机工具，以应对未来的市场动荡。

 

欧洲央行官员还改变了有关PEPP的再投资规则，使其更容易在市场不安的情况下部署支持。由于信用评级较低而被排除在定期债券购买之外的希腊，可能会根据该计划获得额外的支持。

 

美国初请失业金人数从上周触及的半个世纪低点上升，但总体上继续从疫情高峰的高点下降，反映出劳动力短缺持续造成的劳动力市场紧张。美国劳工部周四公布，截至12月11日当周首次申请失业救济人数为20.6万人，略高于上周，但低于彭博社此前普遍预期的22万人。前一周公布的首次申请失业保险的人数为18.4万人，为1969年9月以来的最低水平。

 

美国12月Markit制造业PMI初值57.8，为12月个月以来新低；Markit服务业PMI初值降至57.5，为3个月以来新低。美国通胀压力继续增加，企业面临不断上涨的投入价格。企业报告称，成本负担普遍上升，一系列关键材料价格上涨，同时运输和分销费用飙升。

 

美国商务部周三公布11月零售销售增幅0.3%，不如市场预期的0.8%，显示通胀率达到数十年来最高正在抑制消费者购物。

 

贵金属市场：

 

尽管美联储宣布更积极放缓购债，且预计明年升息3次，但黄金依旧上涨。StoneX欧洲、中东和非洲和亚洲地区市场分析主管Rhona O'Connell报告指出：“由于FOMC的鹰派态度仅比市场原先预期再稍强一些，所以黄金大步跨过这个决议结果。在该决策发布后，先是快速下跌，因为美元同时短暂飙升，之后美元恢复下行，黄金就开始逆转上涨。”

 

Rhona补充称：“可以说，美元在价格上至少已经反映明年2 次升息的可能性，一些新兴市场经济体将受益于大宗商品价格的改善和经济复苏，将这与寻求收益率和多元化联系起来，再加上欧元走强的可能性，美元牛市开始放缓。”

 

市场上一些分析师推测，由于Omicron新冠变种株扩散而引起的经济风险可能趋使投资者避险，黄金可望从中获得支撑力。

 

AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam研究日报写道，“由于Omicron病毒带动新冠病例增加，说服投资者在疫情冷却之前，先对黄金布置一些敞口。”

 

Aslam表示：“尽管美联储采取强硬立场，但美元指数下跌，金价小幅走高。这很奇怪，因为当央行采取激进行动时，美元指数通常会上升，因为升息会推升对该货币的需求，但是在FOMC会议后，出现的走势却不是这个样子。”

 

Insignia Consultants的研究主管Chintan Karnani表示：“各国央行终于开始认真对待通胀，他们将采取让通胀下降的措施。”

 

他继续指出，Omicron变种病毒的全球传播速度较预期快速，这一点也将提供金价支撑力。技术面交易和Omicron疫情状况将决定未来两週的金价，如果俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势升级为类似战争的局势，可能是黄金多头的X因素。

 

美元市场：

 

美元指数走低，欧洲、英国在内多国央行纷纷公布最新货币决议，投资人从声明中观察利率和经济展望。汇市剧烈波动，Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler提到说，这显示交易员忙著平仓他们做空欧元和英镑的部位。

 

欧元兑美元走势似乎也追寻着美国和德国两年期公债殖利率利差，此天期国债的殖利率对央行利率政策格外敏感。

 

荷兰银行外汇策略部门主管Jane Foley说，欧洲央行决定透过APP每月购买额提供相对有限的支持，让市场感到惊讶，尽管如此声明中还是存在鸽派元素，包括PEPP再投资，以及可能恢复购债的但书。

 

而各主要央行声明中的鸽派元素，让市场有信心追逐风险资产。瑞士央行(SNB)保持负利率-0.75%，挪威央行则升息1码至0.5%，并预告明年会有更多升息。

 

原油市场：

 

周四交易中，原油价格收高，WTI原油登上近3周高点，因美国原油库存和隐含需求数据看涨，摆脱对Omicron新冠变0种病毒的担忧。俄罗斯和乌克兰之间日益紧张的局势，进一步增加对原油价格的支持。

 

价格期货集团高阶市场分析师Phil Flynn表示：“EIA周三公布的数据显示，石油产品有大量需求，且原油供应量大减，意味著自感恩节以来市场上瀰漫的Omicron担忧情绪可能被远远夸大了。”

 

“最重要的是原油上涨，因为美联储周三的声明现在已经过去，尽管美联储是鹰派，现实上他们就是摆明要这么做，不管你看到什么，其鹰派态度并没有像预期那么糟。”Flynn说。

 

Flynn补充：“市场情绪已因为美联储的明确性而发生转变，现在我们知道美联储的立场，且利率不会明天就调升。石油交易者似乎也不太担心欧洲因为Omicron带来相关的防疫限制。”

 

他补充，俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势也有利于石油，因为这提高对俄罗斯实施制裁的可能性，恐打乱其能源产业。CNBC周四报道称，乌克兰已呼吁欧盟准备对俄罗斯实施制裁，以因应俄罗斯的进一步军事侵略。

 

德国商银分析师写道：“金融市场环境普遍不那么厌恶风险，这点提供支撑力，因为美联储加速让宽松货币政策退场，给市场的感觉是‘一切都在可控范围内’。除了美国的高出口量以外，这点主要是因为美国需求强劲：美国汽油需求增加至950万桶/日，超过2019年12月以来疫情大流行之前的水平。蒸馏油的每日需求週数据甚至激增130万桶以上，达到490万桶。”