决策分析：鹰气十足！美联储突放重磅信号：“加息缩表”组合拳呼之欲出 金融市场惨遭“血洗”、黄金美股大跌

周三(1月5日)，美元下跌，但在美联储12月会议纪要显示美联储可能需要更快地升息以对抗通胀后，美元收复部分失地。

 

美联储官员在12月14日至15日的政策会议纪要中表示，美国就业市场“非常紧张”，可能促使美联储提前升息，并削减整体资产持有量，以抑制高通胀。

 

会议纪要显示，美联储在12月的会议上开始计划开始削减其持有的债券数量，官员们说，在美联储开始加息后的某个时候，可能会开始削减资产负债表。

 

尽管官员们没有就美联储何时开始抛售所持的近8.3万亿美元债券做出任何决定，但会议发表的声明表明，这一过程可能在2022年开始，可能在未来几个月。

 

“几乎所有与会者都认为，在首次上调联邦基金利率目标区间后，在某个时间点启动资产负债表决战可能是合适的，”会议纪要表示。

 

目前市场预期美联储将于3月开始上调基准利率。

 

会议纪要还表明，一旦这一过程开始，“资产负债表削减的适当速度可能会比2017年上一次正常化时期更快”。

 

会议纪要公布后，联邦基金利率期货价格显示，美联储在3月份会议上加息25个基点的可能性约为80%。

 

美市尾盘，美元指数收报96.17，下跌0.10%，日内最高触及96.34，最低触及95.88。

 

美元在今年前两个交易日上涨近0.7%后走弱。在ADP公布强于预期的私营企业就业报告后，该指数在盘中稍早延续下跌势头。

 

分析师指出，96.40是推动美元今日走软的技术阻力位。

 

“时间几乎不会改变任何事情。他们可能略微强化了美联储升息的意图，但力度不大。”FXStreet.com高级分析师Joseph Trevisani指出。

 

在周三的下跌之前，美元自去年10月底以来已经上涨了2%以上，因为人们对美联储将于今年开始加息的预期越来越高。芝加哥商品交易所联邦观察工具(CME FedWatch Tool)的数据显示，对美联储至少加息25个基点的预期超过60%。

 

“它正朝着正确的方向发展，朝着它应该朝着的方向发展，因此，即使美元今天有所下跌，我也不明白你将如何摆脱美联储的意图。”

 

随着美元自低位反弹、美国国债收益率跳升，现货黄金回吐稍早涨幅。

 

美市尾盘，现货黄金收报1810.14美元/盎司，下跌4.28美元或0.24%，盘中一度触及1829.52美元高点，但随后自高位回落并刷新日低至1808.16美元。

 

“美联储会议纪要出台后，黄金市场从近期高点回落。市场已经受到美联储将更加鹰派的预期的影响，”High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示。

 

“债券收益率上升显然给黄金市场带来了压力。然而，这个市场的根本支撑因素是持续的通胀压力和对病毒的担忧带来了一些避险需求因素。”

 

美国股市周三遭到猛烈抛售，科技股在收盘时加速下滑，原因是投资者消化了美联储最新的会议纪要，该纪要暗示美联储可能加快加息步伐。

 

随着科技股暴跌加剧，纳斯达克综合指数下跌了约3.3%，为自2021年2月以来最糟糕的一天。标准普尔500指数下跌近2%，对利率敏感的房地产类股表现不及信息技术和通信服务类股。道琼斯指数下跌近400点，跌幅超过1%。

 

LPL Financial固定收益策略师Lawrence Gillum周三上午在一封电子邮件中表示:“会议纪要进一步证实了美联储最近的鹰派立场，以及它希望今年开始取消宽松货币政策的愿望。”“虽然大多数信息都已知晓，但‘一些’成员希望在首次加息后不久就开始缩减美联储8.5万亿美元的资产负债表，这很可能会在未来的会议上受到进一步审查。”

 

“美联储似乎想要比过去更快地行动，而收益率正走高，因预期收紧政策的时间会更快。”Gillum补充道。

 

贝莱德的美国基本面固定收益负责人Bob Miller在会议纪要发布后写道：“美联储观察人士需要明白的是，缩减资产负债表只是一个何时、而非是否进行的问题。”

 

Charles Schwab首席固收策略分析师Kathy Jones解读称，美联储的委员们显然不只是“谈了谈”有关货币政策正常化的事情，而是一次相当长的讨论。事实上几乎所有的委员都同意在加息后启动缩表是合适的，反映出“等一等看一看”的立场并没有得到太多的认同，上一回他们等了两年，这次看上去美联储已经蓄势待发。

 

未来一个交易日焦点、风向标：

 

09:45 中国12月财新服务业PMI

 

18:00 欧元区11月PPI月率

 

20:30 美国12月挑战者企业裁员人数

 

21:30 美国至1月1日当周初请失业金人数

 

21:30 美国11月贸易帐

 

23:00 美国12月ISM非制造业PMI

 

23:00 美国11月工厂订单月率

 

次日02:15 美联储布拉德发表讲话

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元三日以来首次上涨，收报1.13128，涨幅0.28%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1347，进一步阻力位于1.1381，关键阻力位于1.1417；汇价下行的初步支撑位于1.1277，进一步支撑位于1.1242，更关键支撑位于1.1207。

 

英镑：英镑/美元连续第二日上涨，收报1.3551，涨幅0.17%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3593，进一步阻力位于1.3634，关键阻力位于1.3670；汇价下行的初步支撑位于1.3515，进一步支撑位于1.3479，更关键支撑位于1.3438。

 

日元：美元/日元六日以来首次下跌，收报116.07，跌幅0.04%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于116.34，进一步阻力位于116.60，关键阻力位于116.96；汇价下行的初步支撑位于115.71，进一步支撑位于115.35，更关键支撑位于115.08。