“妖镍”重创神秘巨头！青山控股面临80亿美元交易亏损 20万吨镍空单恐交不出现货

据《华尔街日报》周二(3月8日)报道，在镍价突然飙升后，中国镍重量级企业青山控股集团面临80亿美元的交易亏损。

 

《华尔街日报》援引知情人士的话报道称，在伦敦金属交易所(LME)周二暂停铜交易之前，该公司周一的账面亏损为80亿美元。镍是一种用于生产不锈钢和电动汽车电池的金属。

 

镍价的飙升，令青山控股等利用期货合约锁定产品价格的公司蒙受了损失。《华尔街日报》报道称，当镍价飙升时，想要平仓并回购合约的公司找不到卖家。

 

由于国际社会对俄罗斯的制裁引发了市场上的空头挤压，镍价上涨逾一倍，一度突破每吨10万美元，此后该交易所宣布暂停交易。周二停牌前的任何交易都将被取消。

 

青山控股在中国的一些债权银行越来越担心交易亏损对其资产负债表的影响。《华尔街日报》援引未具名消息人士的话报道称，青山控股向他们保证，其财务状况良好，即使远期合约出现“极端亏损”，该公司也能经受住。

 

青山控股创始人表示，“外国人已经采取了一些行动”，该公司正在与相关方积极谈判，但没有说明他们是谁，以及正在谈判的是什么。同时《第一财经》还援引青山控股内部人员言论称，“政府有关部门和领导都非常支持青山控股。青山控股是一家实力雄厚的中国企业，我们的地位和运营没有问题。”

 

青山控股是一家民营企业，总部位于中国温州，在印尼、印度和津巴布韦都有生产工厂。该公司成立于1988年，近年来生产了大量低成本的镍生铁，给全球价格带来了压力，从而搅乱了镍市场。最近，该公司进入了电动汽车行业，向中国和其他地区的电动汽车电池制造商供应了大量的镍锍。该公司去年的收入为190亿美元。据知情人士透露，青山控股多年来经常使用远期合约出售镍，作为定期对冲的一部分。

 

此外，有媒体报道，由于俄镍被踢出交易所无法交割，青山控股开的20万吨镍空单可能交不出现货。

 

还有传闻称，国际巨头嘉能可在伦镍上逼仓青山控股。

 

针对被逼空的说法，有青山控股相关人士周二下午曾对媒体回应称：“公司上午已经在开会，正在整理相关资料和内容，届时将会统一作公开回应，今天能不能回应，目前还不确定。”

 

早些时候，彭博社曾报道，在中国商品圈，青山控股的老总项光达是众所周知的“大佬”。他拥有全世界最大的镍生产企业，并且从不担心押注巨资在市场的下一步方向上。

 

报道称，据知情的人表示，该公司去年开始建立空头头寸，部分原因是项光达想对冲产量增长，并认为镍价的上涨势头会消退。

 

对于上述逼空传闻，一德期货分析师谷静表示，整体看，国内外镍偏紧的格局还将延续，基本面的支撑是存在的。由于俄镍被限制LME交仓，LME出了新规：无法交割的头寸可以递延。那么多空之间的博弈从时间上被拉长。据传青山控股有20万吨空头持仓，目前来看，远月调期不足1000美元，盘面亏损不大。

 

“另外，青山控股在印尼的NPI和高冰镍产量折合金属吨超60万吨，尽管镍铁和电镍之间存在价差，但是联动还是存在的，所以现货高价销售的利润一定程度上会抵消期货盘面的亏损。后期，双方博弈以谁失败告终，对于市场的影响都是明显的。”谷静称。